Mer info behövs om IT-fonder

De senaste tre årens branta uppvärdering av USA jämfört med Asien har ändrat IT-fondernas Rating. Men det vore bättre att ge mer information än att lägga ned spännande alternativ.

Jonas Lindmark 2014-10-23 | 14:25

Jämförelser av förvaltare är mest rättvisa om förvaltarna placerar på samma marknad och använder samma jämförelseindex. Det gäller till exempel de flesta Sverigefonder och USA-fonder, fast även bland dem finns småbolagsfonder och andra speciella inriktningar.


Ett exempel på en fondkategori med fler och större skillnader mellan fondernas inriktning är ”Branschfonder, ny teknik”. Bland 140 fonder i denna kategori har 91 mer än hälften av pengarna placerade i USA, vilket hänger ihop med att det globala MSCI Technology Index innehåller 83 procent USA-aktier. Av de nio svenskregistrerade IT-fonderna är det bara Swedbank Robur Ny teknik som ligger under 50 procent USA.


Men 36 av 140 fonder i kategorin ”ny teknik” placerar inte alls i USA, istället har de flesta av dessa sitt fokus i Asien och några placerar enbart i Europa. Självklart har värdeutvecklingen för den genomsnittliga IT-aktien i Asien varit annorlunda än i USA, för vissa år har börserna i Asien stigit mycket mer och de senaste åren har börserna i New York varit vinnare. Därför är det viktigt att förstå att det inte alls bara är förvaltarens skicklighet som avgör skillnaden i avkastning i denna kategori, utan att det gäller att ta hänsyn till vilken grupp inom kategorin som fonden tillhör.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

För att läsa denna artikel krävs medlemskap

Bli gratis medlem

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  Jonas Lindmark är sedan augusti 2000 analyschef och redaktör på Morningstar i Sverige. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. 

Bekräftelse av relevant information


Vår sajt använder cookies och liknande lösningar för att ge en personlig upplevelse, vilket ger oss kunskap om hur besökarna använder sajten. Läs mer under ”Cookie Alternativ” nedan.

  • Morningstars andra sajter runt om i världen
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. All rights reserved.      Villkor  och      Integritetspolicy    Cookie Alternativ
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookies