PPM-portföljer 18/4

De sex portföljerna i Morningstars PPM-test, efter den första uppdateringen under år 2007.

Jonas Lindmark 2007-04-18 | 14:42
Facebook Twitter LinkedIn
Med facit i hand är det uppenbart att det är aktiefonder, helst högriskfonder, som har lönat sig bäst de senaste fyra månaderna. Det lilla hacket i börsuppgången i månadsskiftet februari/mars tog bara drygt en månad för MSCI världsindex att ta igen och nedgången blev som mest 6 procent.

MSCI världsindex i kronor har stigit 7 procent sedan uppdateringen i december. Morningstars sex PPM-portföljer har de senaste fyra månaderna haft i snitt 42 procent räntefonder och därmed har de inte hängt med uppåt, även om ett flera aktiefonder har utvecklats bättre än världsindex. Men jag håller fast vid att det efter fyra års brant börsuppgång är fel tillfälle att satsa fullt ut på aktiefonder – den senaste månadens tvära återhämtning gör att jag nu passar på att ta hem ytterligare en del akti

evinster och ökar andelen räntefonder i de aktiva portföljerna från i snitt 60 procent till i snitt 70 procent.

Dessutom innebär årets första uppdatering att jag som vanligt byter ut några av de fondförvaltare som inte levt upp till tidigare högklassiga prestationer eller av andra skäl fått sämre framtidsutsikter. När det gäller Japan har jag bytt ut JP Morgan mot Morgan Stanley. I de tre aktiva portföljerna har jag bytt ut USA-förvaltare (SPP mot Franklin Templeton) och ränteförvaltare (Enter och Folksam mot AMF). Mer om dessa ändringar finns i dagens krönika ”Tre nya förvaltare i PPM-portföljerna” (länk till höger).

Morningstars PPM-portföljer
Uppdatering 18 april 2007 Andel i portföljen PPM-nummer Ändring
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Skandia Realräntefond 50% 469 817 ej ändrad
Skagen Global 15% 984 187
SPP Index USA 15% 248 161
SPP Index Europa 10% 140 673
Didner & Gerge Aktiefond 10% 291 906
Totalt 100%
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP Index USA 30% 248 161
SPP Index Europa 20% 140 673
Skandia Realräntefond 25% 469 817
Skagen Global 15% 984 187
Morgan Stanley Japanese Value 10% 245 746 ny
Totalt 100%
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP Index USA 30% 248 161
SPP Index Europa 20% 140 673
Didner & Gerge Aktiefond 20% 291 906
First State Emerging Leaders 15% 863 290
Morgan Stanley Japanese Value 15% 245 746 ny
Totalt 100%
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
AMF Pension Likviditet 80% 305 185 ny
Carnegie Medical 5% 313 155 ny
Franklin Mutual Beacon 5% 599 084 ny
Skagen Global 5% 984 187 mindre
Morgan Stanley Japanese Value 5% 245 746 ny
Totalt 100%
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
AMF Pension Likviditet 70% 305 185 ny
Morgan Stanley Japanese Value 10% 245 746 ny
Skagen Global 10% 984 187
Franklin Mutual Beacon 5% 599 084 ny
Carnegie Medical 5% 313 155 ny
Totalt 100%
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
AMF Pension Likviditet 60% 305 185 ny
Morgan Stanley Japanese Value 10% 245 746 ny
Carnegie Medical 10% 313 155 mindre
Skagen Global 10% 984 187
Franklin Mutual Beacon 10% 599 084 ny
Totalt 100%
Jämförelse
MSCI World index, i kronor 100%
NYCKELORD
Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. Du kan nå honom på jonas.lindmark@morningstar.se 

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings