PPM-portföljer 14/2

De sex portföljerna i Morningstars PPM-test, efter den första uppdateringen under år 2013.

Jonas Lindmark 2013-02-14 | 15:02
Facebook Twitter LinkedIn

Sedan den förra uppdateringen 7 november har de flesta aktiefonder stigit rejält och vinnare är Sverigefonder, särskilt småbolagsfonder. Lannebo Småbolag är bland de bästa med en värdeökning på 16,6 procent de senaste tre månaderna. På längre sikt är det dock andra förvaltare som har lyckats ännu bättre och dessutom har Peter Rönström trappat ned och blivit ”senior advisor” hos Lannebo.


Därför har jag istället åter tagit med Didner & Gerge, vars förvaltare förra månaden fick båda utmärkelsen ”Årets stjärnförvaltare” dubbelt upp. Deras Sverigefond var med i PPM-portföljerna under många år, men 2009 bytte jag till den stora småbolagsfonden med starkast historik: Lannebo Småbolag (”Ta chansen med småbolagsfonder”, länk ovan till höger). Med facit i hand var det då i mars 2009 helt rätt tillfälle att satsa på svenska småbolag, men Didner & Gerge hade varit ett bättre tips och Davegårds nya småbolagsfond hade varit sämre.


AP7 Aktiefond har fortsatt att stiga mer än snittet tack vare sin utväxling, men nu byter jag denna högriskfond mot en USA-fond med stabilare utveckling i portfölj 6. Som ny chansning byter jag från småbolag i Asien till att tipsa om en annan gammal favorit: East Capital Balkan. Under 2008 var Balkanfonderna bland de som föll mest och under 2011 föll de tillbaka lika långt ned igen. Misstron mot grannländer som Grekland och Italien har troligen smittat av sig, men jag tror att uppsidan i Balkan är stor när nästa högkonjunktur i Europa börjar.


Mer om bakgrunden till veckans ändringar finns i dagens krönika “Försiktiga PPM-portföljer eftersom tillväxten är låg” (länk ovan till höger).



Morningstars PPM-portföljer
Uppdatering 14 februari 2013 Andel i portföljen PPM-nummer Ändring
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Carnegie Strategi 60% 357 483
SPP Index USA 10% 248 161
SPP Index Europa 10% 140 673
Skagen Global 10% 984 187
Didner & Gerge Sverige 10% 291 906 ny
Totalt 100%
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP Index USA 30% 248 161
SPP Index Europa 25% 140 673
Skagen Global 20% 984 187
Didner & Gerge Sverige 15% 291 906 ny
BL Emerging Markets 10% 153 833
Totalt 100%
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP Index USA 20% 248 161
SPP Index Europa 20% 140 673
Didner & Gerge Sverige 20% 291 906 ny
BL Emerging Markets 20% 153 833
AP7 Aktiefond 20% 581 371
Totalt 100%
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
Carnegie Strategi 40% 357 483
AMF Räntefond Kort 30% 305 185
BL Europe 10% 336 826
Skagen Global 10% 984 187
SPP Aktiefond USA 10% 248 161 ny
Totalt 100%
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
Skagen Global 30% 984 187
Carnegie Strategi 30% 357 483 mer
SPP Aktiefond USA 20% 248 161 ny
BL Europe 10% 336 826
Didner & Gerge Sverige 10% 291 906 ny
Totalt 100%
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
Skagen Global 30% 984 187 mer
SPP Aktiefond USA 20% 248 161 ny
BL Europe 20% 336 826
Carnegie Strategi 20% 357 483 ny
East Capital Balkan 10% 872 382 ny
Totalt 100%
Jämförelse
MSCI World index, i kronor 100%

Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. Du kan nå honom på jonas.lindmark@morningstar.se 

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings