10 bästa Blue-Chip-aktierna att köpa på lång sikt

Aktierna i dessa högkvalitativa företag med stora börsvärden ser undervärderade ut idag.

Margaret Giles 2024-12-23 | 11:50
Facebook Twitter LinkedIn

Illustration med mynt som svävar över blå stapeldiagram

Investerare håller ofta blue-chip-aktier i kärnan av sina portföljer vilket är vettigt. Speciellt då blue-chip-företag är ledande inom sina branscher. och är bekanta för investerare.

Vad är Blue-Chip aktier?

Blue-chip-aktier kommer från företag som är stora, väletablerade och finansiellt sunda. Dessa företag har starka varumärken och rykten, och de genererar pålitliga intäkter. Blue-chip-bolag har vanligtvis konsekventa utdelningar och anses ofta vara mindre riskfyllda med tanke på deras finansiella stabilitet.

Investerare kan dock ha olika sätt att definiera blue chip-företag. Vissa investerare kräver att en blue-chip-aktie ska ingå i ett visst index, till exempel Dow Jones Industrial Average. Andra kanske bara inkluderar utdelningsföretag på sina listor över blue-chip-aktier. Ytterligare andra kan ha specifika tröskelvärden för börsvärde för blue-chip-bolag.

Företagen på Morningstars lista över de bästa blue-chip-aktierna att köpa på lång sikt delar några egenskaper:

  • Aktierna är från företag som ingår i Morningstars lista över de Bästa företagen att äga för 2024. Företagen på denna lista har breda Morningstar Economic Moat Ratings och förutsägbara kassaflöden, och de drivs av ledningsgrupper som fattar smarta kapitalallokeringsbeslut.
  • Dessa aktier ser undervärderade ut, vilket innebär att de handlas under Morningstars uppskattningar av verkligt värde.
  • Deras börsvärde överstiger 100 miljarder dollar.

10 bästa Blue-Chip-aktierna att köpa på lång sikt - december 2024

Dessa är de största företagen med marknadsvärde på Morningstars lista över bästa företag att äga vars aktier var minst 15% undervärderade per 16 december 2024.

  1. Anheuser-Busch InBev BUD
  2. Pfizer PFE
  3. Roche RHHBY
  4. Nike NKE
  5. Nestle NSRGY
  6. Sanofi SNY
  7. Danaher DHR
  8. Merck MRK
  9. Thermo Fisher Scientific TMO
  10. Bristol-Myers Squibb BMY

Här är lite om var och en av dessa blue-chip-aktier på lång sikt. Uppgifterna gäller från och med den 16 december.

Anheuser-Busch InBev

  • Börsvärde: 105 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,58
  • Morningstar Style Box: Stor kärnverksamhet
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 1,66%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Föredömlig
  • Bransch: Drycker-Bryggerier

Anheuser-Busch InBev är det mest undervärderade företaget på vår lista över de bästa blue-chip-aktierna att köpa. Det har byggt en enorm global skala och regional densitet genom tidigare förvärv som Grupo Modelo och SABMiller. Bryggeriets strategi är att köpa varumärken med en lovande tillväxtplattform, utöka distributionen och hänsynslöst pressa kostnaderna från verksamheten, konstaterar Morningstar-analytikern Verushka Shetty. “AB InBev har en av de starkaste kostnadsfördelarna i vår defensiva konsumenttäckning och är bland de mest effektiva operatörerna”, tillägger hon. Bryggeriets fria kassaflödeskonvertering har konsekvent varit högre än kamraternas de senaste åren, men det måste fortsätta att minska balansräkningen för att minska sin vinstvolatilitet. AB InBev-aktien handlas 42% under vår uppskattning av verkligt värde på 90 USD per aktie.

Pfizer

  • Börsvärde: 143 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,60
  • Morningstar Style Box: Stort värde
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 6,65%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Standard
  • Bransch: Läkemedelstillverkare - allmänt

Pfizer är det första av sju hälsovårdsföretag som gjorde vår lista över de bästa blue-chip-aktierna att köpa, och det erbjuder den högsta efterföljande avkastningen i gruppen. Ett hushållsnamn bland läkemedelsproducenter, Pfizers aktie handlas för närvarande med 40% rabatt på sin uppskattning av verkligt värde. Företaget har starka kassaflöden som genereras från flera olika läkemedel, säger Morningstar-strateg Karen Andersen. Dessutom ger företagets stora storlek betydande konkurrensfördelar när det gäller att utveckla nya läkemedel. Vi förväntar oss en stadig tillväxt fram till 2028 när patentförlusterna sannolikt kommer att öka, men framsteg i pipeline har potential att mildra trycket. Vi tycker att Pfizer-aktien är värd 42 USD per aktie.

Roche

  • Börsvärde: 231 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,65
  • Morningstar Style Box: Stor kärnverksamhet
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 3,80%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Föredömlig
  • Bransch: Läkemedelstillverkare - allmänt

Roche-aktien handlas 35% under vår uppskattning av verkligt värde på 55 USD per aktie. Företagets läkemedelsportfölj och branschledande diagnostik ger betydande konkurrensfördelar och ligger till grund för vår breda ekonomiska moat-värdering, säger Morningstars Andersen. “Denna schweiziska hälsovårdsjätte har en unik position för att leda sjukvården till en säkrare, mer personlig och mer kostnadseffektiv strävan”, konstaterar hon. Med sitt fokus på biologiska läkemedel och sin innovativa pipeline förväntar vi oss att Roche kommer att fortsätta att uppnå tillväxt när dess blockbuster-läkemedel möter konkurrens.

Nike

  • Börsvärde: 115 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,66
  • Morningstar Style Box: Stor kärnverksamhet
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 1,96%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Föredömlig
  • Industri: Skodon och tillbehör

Nike är ett av endast tre företag utanför hälsovårdssektorn på vår lista över de bästa blue chip-aktierna. Nike är det största varumärket inom sportskor i alla större kategorier och på alla större marknader och dominerar kategorier som löpning och basket med populära skomodeller. Vi ser Nike som ledare för marknaden för sportkläder och tror att de kommer att övervinna nuvarande utmaningar, till exempel ojämn efterfrågan på sportkläder på viktiga marknader, säger Morningstars senioranalytiker David Swartz. Nikes konsumentplan leds av strategin Triple Double, som går ut på att fördubbla innovation, snabbhet och direktkontakt med konsumenterna. Även om återhämtningen i Kina har varit långsam på grund av ekonomiska förhållanden, inhemsk konkurrens och en politisk kontrovers, tror vi fortfarande att Nike har en stor möjlighet till intäktstillväxt där och på andra tillväxtmarknader. Nike-aktien handlas med en rabatt på 34% jämfört med vår uppskattning av verkligt värde på 117 USD per aktie.

Nestlé

  • Börsvärde: 215 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,71
  • Morningstar Style Box: Stor kärnverksamhet
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 3,96%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Standard
  • Bransch: Förpackade livsmedel

Nestle är världens största livsmedels- och dryckestillverkare sett till försäljning. Dess mångsidiga produktportfölj omfattar varumärken som Nestle, Nescafe, Perrier, Pure Life och Purina. Nestle möter konkurrens från lokala aktörer och tidigare felsteg har lett till att företaget har missat eller varit sent ute med de senaste konsumenttrenderna. Den nuvarande ledningen har dock vänt tidigare trender, säger Morningstar-analytiker Diana Radu. Bortsett från strukturella kostnadsbesparingar har ledningsgruppen framgångsrikt lagt stor vikt vid att återuppliva tillväxten genom aktiv portföljförvaltning, återställning av äldre företag och ytterligare investeringar i kategorier med hög tillväxt (kaffe, husdjursvård, vatten och näring). Nestle-aktien handlas 29% under vår uppskattning av verkligt värde på 116 USD per aktie.

Sanofi

  • Börsvärde: 117 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,73
  • Morningstar Style Box: Stor kärnverksamhet
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 4,44%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Standard
  • Bransch: Läkemedelstillverkare - allmänt

Sanofis breda sortiment av märkesläkemedel och vacciner och robusta pipeline skapar starka kassaflöden och en bred ekonomisk vallgrav. Tillväxt av befintliga produkter och nya produktlanseringar bör hjälpa till att kompensera för kommande patentförluster, säger Morningstars senioranalytiker Jay Lee. Sanofis befintliga produktlinje har flera läkemedel i toppklass, inklusive immunologiläkemedlet Dupixent. En historia av förvärv och ett robust kassaflöde från verksamheten innebär att Sanofi kan dra nytta av ytterligare tillväxtmöjligheter genom externa samarbeten. Vi förväntar oss att företagets förvärvsfokus på immunologiläkemedel och läkemedel mot sällsynta sjukdomar kommer att fortsätta efter flera affärer inom detta område. Sanofi-aktien handlas 17% under vår uppskattning av verkligt värde på 61 USD per aktie.

Danaher

  • Börsvärde: 169 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,82
  • Morningstar Style Box: Stor kärnverksamhet
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 0,45%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Föredömlig
  • Bransch: Diagnostik och forskning

Medicinteknikföretaget Danaher går med i vår lista över bästa blue-chip-aktier att köpa efter att Morningstar-analytiker uppgraderade företagets vallgravsbetyg till brett från smalt. Företaget erbjuder differentierad teknik som skyddas av olika immateriella tillgångar, inklusive patent, varumärken, upphovsrätt och varumärken, observerar Morningstar senioranalytiker Julie Utterback. Danaher söker efter attraktiva marknader och gör förvärv för att komma in på eller expandera inom dessa områden, och det avyttrar också tillgångar som inte längre är kärnan i verksamheten. Företagets förvärvsfokuserade strategi har bidragit till att det har blivit en topp-fem-aktör på de mycket fragmenterade och relativt klibbiga marknaderna för life science och diagnostiska verktyg. Danaher-aktien handlas med en rabatt på 18% jämfört med vår uppskattning av verkligt värde på 285 USD per aktie.

Merck

  • Börsvärde: 253 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,83
  • Morningstar Style Box: Stort värde
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 3,12%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Standard
  • Bransch: Läkemedelstillverkare - allmänt

Mercks kombination av ett brett sortiment av läkemedel med höga marginaler och en pipeline av nya läkemedel bör säkerställa en stark avkastning på investerat kapital på lång sikt, säger Morningstars Andersen. Efter flera år av blandade resultat förbättras Mercks FoU-produktivitet i takt med att företaget skiftar mer mot områden med ouppfyllda medicinska behov. Mercks nya produkter har mildrat den generiska konkurrensen och kompenserat för den senaste tidens stora patentförluster. I synnerhet Keytruda mot cancer är en viktig blockbuster med potential att generera flera miljarder dollar. Vi förväntar oss att Keytrudas ledarskap inom icke-småcellig lungcancer och flera andra cancerformer kommer att vara en viktig drivkraft för tillväxt för företaget under de närmaste åren, men den amerikanska patentförlusten 2028 på läkemedlet kommer att skapa ett eventuellt tryck. Merck-aktien handlas 17% under vår uppskattning av verkligt värde på 120 USD per aktie.

Thermo Fisher Scientific

  • Börsvärde: 203 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,84
  • Morningstar Style Box: Stort värde
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 0,29%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Föredömlig
  • Bransch: Diagnostik och forskning

Thermo Fisher klarar nedgången i de globala utgifterna för biofarmaceutiska produkter bättre än de flesta av sina konkurrenter. Genom att vara den främsta leverantören inom life science och ha en oöverträffad portfölj av produkter, resurser och tillverkningskapacitet har företaget kunnat behålla och öka sin andel av kundernas plånböcker i alla kanaler, säger Alex Morozov, regional direktör på Morningstar. Vi förväntar oss att den nuvarande budgetbegränsade miljön långsamt kommer att lätta under det kommande året. Företaget är fortfarande i en utmärkt position för att utnyttja sina andelsvinster i biopharma-kanalen och dra nytta av en stark långsiktig efterfrågan. Thermo Fisher-aktien handlas med en rabatt på 16% till sin uppskattning av verkligt värde på 630 USD.

Bristol-Myers Squibb

  • Börsvärde: 113 miljarder dollar
  • Morningstar Pris/Fair Value: 0,85
  • Morningstar Style Box: Stort värde
  • Avkastning 12 månader bakåt i tiden: 4,30%.
  • Morningstars betyg för kapitalallokering: Föredömlig
  • Bransch: Läkemedelstillverkare - allmänt

Avrundar vår lista över de bästa blue-chip-aktierna att köpa på lång sikt, Bristol-Myers Squibb-aktien handlas 15% under vår uppskattning av verkligt värde på 66 $ per aktie. Bristol-Myers Squibb är skicklig på partnerskap och förvärv och har byggt en stark portfölj av läkemedel och en robust pipeline. Företaget har tagit in partners för att dela utvecklingskostnaderna och diversifiera riskerna för kliniska och regulatoriska misslyckanden. “Vi tror att kardiovaskulära partnerskapet med Pfizer representerar ett av de viktigaste partnerskapen”, säger Morningstars Andersen. Bristol ompositionerar sig aggressivt för att expandera genom att utmana patentförluster. Det nyligen erhållna godkännandet av Karunas schizofreniläkemedel Cobenfy kommer att generera en toppförsäljning på flera miljarder dollar inom neurologi, som nu åter har etablerats som ett viktigt fokus för Bristol.

Vad är Morningstars uppskattning av verkligt värde, stilbox och kapitalallokeringsbetyg?

Morningstars uppskattning av verkligt värde representerar vad Morningstars analytiker anser att en viss aktie är värd. Uppskattningar av verkligt värde är förankrade i fundamenta och baseras på hur mycket pengar vi tror att ett företag kan generera i framtiden, inte på flyktiga mätvärden som den senaste tidens resultat eller nuvarande aktiekursmomentum.

Morningstar Style Box är ett rutnät med nio rutor som ger en grafisk bild av investeringsstilen för aktier, obligationer eller fonder. Baserat på en rad indata - inklusive ett företags historiska och långsiktiga beräknade tillväxt och dess historiska och framåtblickande prismultiplar - klassificeras en aktie som antingen en värdeaktie, en tillväxtaktie eller en kärnaktie. En aktie klassificeras också som antingen small-cap, mid-cap eller large-cap baserat på dess börsvärde.

Slutligen är Morningstars Capital Allocation Rating en bedömning av hur väl ett företag förvaltar sina investeringar i balansräkningen och aktieägarnas utdelningar. Analytikerna tilldelar varje företag ett av tre betyg - Exemplary, Standard eller Poor - baserat på deras bedömningar av hur väl en ledningsgrupp ger aktieägarna avkastning.

Hur man hittar fler Blue-Chip-företag att investera i

Naturligtvis finns det många andra kriterier som investerare kan använda för att hitta blue-chip-aktier att köpa på lång sikt. Här är några verktyg som investerare kan använda för att hitta fler blue-chip-företag att undersöka närmare:

  • Investerare kan använda Morningstar Investor screener för att skapa sin egen lista över blue-chip-aktier som uppfyller deras specifika kriterier. Ställ in investeringstypen till aktier och välj sedan vilken tröskel för marknadsvärde du vill ha i avsnittet Kriterier. Du kan sedan förfina din sökning efter blue-chip-aktier ytterligare genom att lägga till värderings-, lönsamhets- och/eller utdelningskrav. Du kan också filtrera din lista över blue-chip-aktier efter Morningstar Rating eller ekonomisk moat.
  • Investerare som hellre vill investera i blue-chip-företag genom en förvaltad produkt som en börshandlad fond eller en fond kan också använda Morningstar Investor screener. För investeringstyp väljer du antingen fond eller ETF. I Sök värdepapper skriver du in nyckelordet “blue chip”.


Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.

Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Margaret Giles  Margaret Giles is a journalist for Morningstar.com, based in Chicago

© Copyright 2025 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings        Upplysningar