Morningstar
RekommenderatNyhetsbrev Open Window IconAllt om tullkriget Arrow Right
Analys

De 17 bäst presterande europeiska aktiefonderna

Fonder från JPMorgan, BlackRock och Nordea är bland de bäst presterande.

Johanna Englundh 2025-04-24 | 10:01
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

Illustration of market volatility with images of a woman with binoculars, stock ticker, and coins inside up and down arrow-shaped masks

Sedan början av året har europeiska aktiefonder intresserat investerare, med rekordhöga nettoflöden till kategorin i mars medan utflödet från USA- och teknikfonder fortsatte.

För att hitta de bäst presterande fonderna i kategorin Europeiska aktiefonder, mix bolag, letade vi efter dem som hade bäst avkastning under de senaste ett-, tre- och femårsperioderna. 17 europeiska aktiefonder klarade sig igenom urvalet.


Utvecklingen för Europafonder

Under de senaste 12 månaderna har Europe large-cap blend-fonder minskat med 2,98%. På årsbasis har Europe large-cap blend-fonder avkastat 7,78% under de senaste tre åren och ökat med 10,70% under de senaste fem åren. Detta kan jämföras med Morningstar Europe Index, som har minskat med 0,84% under de senaste 12 månaderna, ökat med 9,75% per år under de senaste tre åren och ökat med 12,15% per år under de senaste fem åren.

Europeiska aktiefonder, mixade bolag jämfört med Morningstar Europe Index

Source: Morningstar Direct. Data as of April 23, 2025.

Vilka fonder hamnar inom kategorin Europeiska aktiefonder med mixade bolag?

Europe Large-Cap Blend-portföljer är ganska representativa för den totala europeiska aktiemarknaden i fråga om storlek, tillväxttakt och pris. Aktier inom 70% högsta delen av den europeiska aktiemarknaden definieras som large-cap. Fonder som varken har tillväxt- eller värdekaraktäristiska egenskaper tilldelas mixstilen. Dessa fonder tenderar att investera över hela spektrumet av europeiska branscher. Minst 75% av de totala tillgångarna är investerade i aktier och minst 75% av aktietillgångarna är investerade i europeiska aktier.

Screening för att hitta de bäst presterande europeiska aktiefonderna med mixade bolag

För att hitta de bästa blandfonderna för europeiska storbolag tittade vi på avkastningsdata från de senaste ett, tre och fem åren, med hjälp av data som finns tillgängliga i Morningstar Direct. Vi letade efter öppna fonder med säte i Europa som tillhörde de 33% bästa i kategorin med hjälp av deras primära andelsklasser med lägst kostnad under dessa perioder. Vi filtrerade också efter fonder med en Morningstar Medalist Rating på brons, silver eller guld. Vi exkluderade fonder med tillgångar under 100 miljoner USD. Detta lämnade oss med en lista av 17 fonder.

Eftersom filtret skapades med den lägsta andelsklassen för varje fond kan vissa fonder vara listade med andelsklasser som inte är tillgängliga för enskilda investerare, eller de kan vara riktade till institutionella investerare och kräva stora minimiinvesteringar. Dessa fonders versioner för enskilda investerare kan ha högre avgifter, vilket minskar avkastningen till aktieägarna. Dessutom kan Medalist Ratings skilja sig åt mellan andelsklasserna i en fond.

iShares Europe Equity Index Fund (LU)


Under det senaste året har iShares Europe Equity Index Fund (LU) på 3,6 miljarder kronor sjunkit med 1,22%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har stigit med 2,95%. BlackRock-fonden, som lanserades i oktober 2012, har stigit med 9,74% under de senaste tre åren och med 12,43% under de senaste fem åren.

Wellington Management Funds (Ireland) PLC - Strategic European Equity Fund


Under det senaste året har Wellington Management Funds (Ireland) PLC - Strategic European Equity Fund, med ett värde på 42,2 miljarder kronor, stigit med 8,72%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har stigit med 2,95%. Wellington Management-fonden, som lanserades i december 2011, har stigit med 15,61% under de senaste tre åren och med 16,46% under de senaste fem åren.

”Wellington Strategic European är ett övertygande alternativ på den europeiska aktiemarknaden. Strategin drar nytta av en förstklassig portföljförvaltare som använder en beprövad, researchtung, bottom-up-investeringsprocess som spelar på gruppens styrkor. Vi inleder bevakningen med ett högt People Pillar-betyg och ett Above Average Process Pillar-betyg.”

”Huvudförvaltaren Dirk Enderlein är den viktigaste drivkraften bakom etableringen av och framgången för Strategic European Equity. Han har förvaltat denna strategi sedan starten strax efter att han kom till Wellington Management 2010 från Allianz, där han också hade byggt upp ett starkt track record inom europeiska aktier. Enderlein får stöd av vice förvaltaren Gerrit Mader (även han från Allianz) och två dedikerade analytiker. Detta högkvalitativa team arbetar sammanhållet och drar nytta av tillgången till Wellingtons starka forskningsplattform, trots potentiella problem med arbetsbelastningen för teamet och nyckelpersonsrisken.”

- Francesco Paganelli,

Goldman Sachs Europa CORE Equity Portfolio


Fonden, som är värd 36,7 miljarder kronor, har stigit med 3,77% under det senaste året, vilket är bättre än den genomsnittliga fonden i kategorin som steg med 2,95%. Goldman Sachs-fonden, som lanserades i september 2006, har stigit med 11,43% under de senaste tre åren och med 14,29% under de senaste fem åren.

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund


Under det senaste året har JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund, med ett fondförmögenhet på 7,4 miljarder kronor, stigit med 1,42%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har stigit med 2,95%. JPMorgan-fonden, som lanserades i juli 2006, har stigit med 12,01% under de senaste tre åren och med 14,77% under de senaste fem åren.

”JPM Europe Dynamics styrkor ligger i ett stabilt och effektivt team som har ett bra stöd av en omfattande organisation, medan investeringsprocessen inte sticker ut, enligt vår uppfattning.”

”Under den nuvarande förvaltningsgruppens mandatperiod har avkastningen varit bättre än MSCI Europe Index och genomsnittet för Morningstar-kategorin Europe large-cap blend equity. Strategin tenderar dock att vara mer riskfylld än konkurrenterna och har haft en ojämn utveckling. Den låg efter marknaden fyra kalenderår i rad fram till slutet av 2019, vilket var den sämsta perioden i följd. Processen hänger i slutändan på att faktorpremierna består: När värde och särskilt momentum är i onåd har strategin svårt att hålla jämna steg med den bredare marknaden. Detta fungerar dock åt båda hållen, eftersom faktorexponeringar utgjorde en medvind under 2020-22 såväl som under första halvåret 2024. Sammantaget förväntas strategin leverera positiva resultat i stabila marknadsmiljöer, där vinst- och prismomentum är drivkrafterna. Å andra sidan, i likhet med många kvantitativa strategier, kan inflexionspunkter och snabbt föränderliga marknadsförhållanden visa sig vara utmanande att navigera.”

- Francesco Paganelli

Nordea European Passive


Under det senaste året föll Nordea European Passive på 2,5 miljarder kronor med 1,13%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin steg med 2,95%. Nordea-fonden, som lanserades i februari 2009, har stigit med 9,33% under de senaste tre åren och med 12,02% under de senaste fem åren.

MFS Meridian Funds - Blended Research European Equity Fund


Fonden på 1,6 miljarder kronor har stigit med 2,06% under det senaste året, vilket är sämre än genomsnittet i kategorin som stigit med 2,95%. MFS-fonden, som lanserades i augusti 2011, har stigit med 10,21% under de senaste tre åren och med 13,56% under de senaste fem åren.

JPMorgan Funds - Europe Equity Fund


Under det senaste året har JPMorgan Funds - Europe Equity Fund, med ett fondförmögenhet på 13,3 miljarder kronor, sjunkit med 1,19%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har stigit med 2,95%. JPMorgan-fonden, som lanserades i augusti 2004, har stigit med 10,91% under de senaste tre åren och med 14,39% under de senaste fem åren.

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund


Under det senaste året har JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund, med ett fondförmögenhet på 28,7 miljarder kronor, stigit med 4,77%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har stigit med 2,95%. JPMorgan-fonden, som lanserades i juni 2011, har stigit med 13,53% under de senaste tre åren och med 16,10% under de senaste fem åren.

JPMorgan Funds - Europe Sustainable Equity Fund


Fonden på 13,7 miljarder kronor har stigit med 1,37% under det senaste året, vilket är sämre än den genomsnittliga fonden i sin kategori som steg med 2,95%. JPMorgan-fonden, som lanserades i december 2016, har stigit med 11,02% under de senaste tre åren och med 13,96% under de senaste fem åren.

Pictet-Europe Index


Fonden på 11,3 miljarder kronor har sjunkit med 2,28% under det senaste året, vilket är sämre än genomsnittet i kategorin som stigit med 2,95%. Pictet-fonden, som lanserades i oktober 2005, har stigit med 9,16% under de senaste tre åren och med 12,05% under de senaste fem åren.

SSGA Luxembourg SICAV - State Street Europe ESG Screened Enhanced Equity Fund


Fonden på 3,7 miljarder kronor har sjunkit med 0,23% under det senaste året, vilket är sämre än genomsnittet i kategorin som steg med 2,95%. State Street-fonden, som lanserades i juni 2016, har stigit med 10,08% under de senaste tre åren och med 12,53% under de senaste fem åren.

Nordea 2 - European Enhanced Equity Fund


Fonden på 5,6 miljarder kronor har sjunkit med 1,20% under det senaste året, vilket är sämre än den genomsnittliga fonden i kategorin som steg med 2,95 procent. Nordea-fonden, som lanserades i mars 2018, har stigit med 9,63% under de senaste tre åren och med 12,04% under de senaste fem åren.

BlackRock Funds I ICAV - BlackRock Advantage Europe Equity Fund


Fonden på 5,2 miljarder kronor har sjunkit med 1,30% under det senaste året, vilket är sämre än den genomsnittliga fonden i sin kategori som steg med 2,95%. BlackRock-fonden, som lanserades i juni 2018, har stigit med 11,50 procent under de senaste tre åren och med 14,27 procent under de senaste fem åren.

Credit Suisse Index Fund (Lux) - CSIF (Lux) Equity Europe


Under det senaste året har fonden på 1,3 miljarder kronor förlorat 1,40%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har ökat med 2,95%. UBS-fonden, som lanserades i januari 2019, har stigit med 9,91% under de senaste tre åren och med 12,44% under de senaste fem åren.

Swedbank Robur Access Europa


Under det senaste året har Swedbank Robur Access Europa på 15,4 miljarder kronor stigit med 0,06%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin stigit med 2,95%. Swedbank-fonden, som lanserades i september 2015, har stigit med 10,28% under de senaste tre åren och med 12,29% under de senaste fem åren.

Ardtur European Focus Fund


Under det senaste året har fonden på 7,6 miljarder kronor ökat med 0,39%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har ökat med 2,95%. Fonden SW Mitchell Capital, som lanserades i januari 2022, har stigit med 13,04% under de senaste tre åren och med 19,53% under de senaste fem åren.

Vanguard European Stock Index Fund


Under det senaste året har Vanguard European Stock Index Fund på 46,6 miljarder kronor sjunkit med 1,48%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin stigit med 2,95%. Vanguard-fonden, som lanserades i december 2013, har stigit med 9,86% under de senaste tre åren och med 12,38% under de senaste fem åren.


Den här artikeln har skapats med hjälp av automatisering och granskats av Morningstars redaktörer. Läs mer om Morningstars användning av automatisering.

Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

About Author

Johanna Englundh

Johanna Englundh  är redaktör för Morningstar Sverige. Kom i kontakt med Johanna via mejl eller följ på twitter. 

© Copyright 2025 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings        Upplysningar

Morningstars stjärnbetyg för aktier tilldelas baserat på en analytikers uppskattning av aktiens verkliga värde. Det är en uppskattning/åsikt och inte fakta. Morningstar tilldelar stjärnbetyg baserat på en analytikers uppskattning av en akties verkliga värde. Fyra komponenter driver stjärnbetyget: (1) vår bedömning av företagets ekonomiska vallgrav, (2) vår uppskattning av aktiens verkliga värde, (3) vår osäkerhet kring uppskattningen av verkligt värde och (4) det aktuella marknadspriset. Denna process kulminerar i ett betyg med en poäng som uppdateras dagligen. 5-stjärnor representerar en övertygelse om att aktien handlas till en låg kurs relativt Morningstars uppskattade verkliga värde. En 1-stjärnig aktie bedöms däremot handlas över dess uppskattade verkliga värde. Om våra normalantaganden är sanna kommer marknadspriset att konvergera på vår uppskattning av verkligt värde över tiden, vanligtvis inom tre år. Investeringar i värdepapper är föremål för marknadsrisker och andra risker. Tidigare avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. För detaljerad information om Morningstar Star Rating för aktier, vänligen se här

Quantitative Fair Value Estimate representerar Morningstars uppskattning av värdet per aktie som ett företags eget kapital är värt idag. Den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde är baserad på en statistisk modell som härletts från den uppskattning av verkligt värde som Morningstars aktieanalytiker tilldelar företag som inkluderar en finansiell prognos för företaget. Den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde beräknas dagligen. Det är en uppskattning/åsikt och inte fakta. Investeringar i värdepapper är föremål för marknadsrisker och andra risker. Tidigare avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. För detaljerad information om den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde, se här

Morningstar Medalist Rating är Morningstars framåtblickande analys av investeringsstrategier som erbjuds via Morningstars produkter och tjänster med betygsskalan guld, silver, brons, neutral och negativ. Medaljbetygen indikerar vilka fonder som Morningstar tror sannolikt kommer att överträffa ett relevant index eller kategori på en riskjusterad basis över tid. Fonder utvärderas utifrån tre nyckelpelare (People, Parent och Process) som, tillsammans med en avgiftsbedömning, utgör grunden för Morningstars övertygelse om fondens framtida avkastning och bestämmer vilket medaljbetyg de tilldelas. Pelarbetyg tilldelas utifrån låg, under medel, medel, över medel och hög. Pelare kan utvärderas via en analytikers kvalitativa bedömning (antingen direkt till en fond som analytikern bevakar eller indirekt när pelarbetygen för en fond under bevakning mappas till en relaterad fond som inte bevakas av analytikern) eller med hjälp av algoritmiska tekniker. Fonder sorteras efter förväntad prestation inom respektive Morningstar-kategori och deras aktiva eller passiva status. När analytiker direkt bevakar en fond tilldelar de de tre pelarbetygen baserat på deras kvalitativa bedömning, med förbehåll för tillsyn av analytikerkommittén, och övervakar och omvärderar dem minst var 14:e månad. När fonden täcks antingen indirekt av analytiker eller av algoritmer tilldelas betygen varje månad. För mer detaljerad information om dessa betyg, inklusive deras metodik, gå till here

Morningstar Medalist-betyg är inte ett kredit- eller riskbetyg. Morningstar Medalist Rating (i) ska inte användas som den enda grunden för att utvärdera en fond, (ii) involverar okända risker och osäkerheter som kan göra att förväntningar inte inträffar eller avviker väsentligt från vad som förväntades, (iii) är inte garanterat att baseras på fullständiga eller korrekta antaganden eller modeller när de bestäms algoritmiskt, (iv) innefattar risken att avkastningsmålet inte kommer att nås på grund av sådant som oförutsedda förändringar i ledning, teknik, ekonomisk utveckling, ränteutveckling, drifts- och/eller materialkostnader, konkurrenstryck, tillsynslagstiftning, växelkurs, skattesatser, växelkursförändringar och/eller förändringar i politiska och sociala förhållanden, och (v) bör inte betraktas som ett erbjudande eller en uppmaning att köpa eller sälja en fond. En förändring av de fundamentala faktorerna bakom Morningstar Medalist Rating kan innebära att ratingen därefter inte längre är korrekt.

För information om den historiska Morningstar Medalist Rating för alla fonder som Morningstar täcker, vänligen kontakta ditt lokala Morningstar-kontor.

För mer detaljerad information om intressekonflikter, inklusive EUs MAR-redovisning, se "Morningstar Medalist Rating Analyst Interest Conflict & Other Disclosures for EMEA”här

Välj din version för webbsidan För att säkerställa att innehållet anpassas och är relevant för dig behöver vi veta om du är en privatperson eller arbetar professionellt med finansiell information.