Morningstar
RekommenderatMedalist Rating Shield IconAwards 2024 Whats New IconNyhetsbrev Open Window IconSpartips Open Window IconPPM-tips Retirement Sailboat Icon
Krönika

Ett nytt dussin favoriter

För nionde gången pekar jag ut de 12 mest läsvärda bland det senaste årets krönikor. Ju fler tydliga tips desto bättre.

Jonas Lindmark 2009-08-13 | 0:00
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size
lass=normal>Det finns knappast någon som orkat läsa alla mina krönikor, även om jag bara skriver en per vecka. Dessutom är det inte lätt att hitta rätt i vårt arkiv bland mina 400 gamla krönikor, skrivna under nio år. Och bara vissa är fortfarande aktuella, medan andra (till exempel de som handlar om börsutvecklingen) främst var intressanta när de är färska.

12 läsvärda

Varje sommar försöker jag därför vaska fram ett dussin bland det senaste årets krönikor som både är fortsatt aktuella och innehåller konkreta tips som fondsparare kan ha nytta av. Förra årets sammanfattning finns i ”Årets 12 bästa” och här komme

r de tolv mest läsvärda bland de 42 krönikor som jag skrivit sedan dess (länkar till samtliga finns till höger).

En grundläggande sammanfattning av tips finns i ”Tolv tips för en gladare ekonomi”. Där ger jag ett tips per månad under året, eftersom det är svårt att hinna ändra allt på en gång.

Men många fondsparare efterfrågar i första hand konkreta tips på hur de ska välja fonder och exakt vilka förvaltare de ska välja. ”Sju tecken på bra normala fonder” är en genomgång av varningstecken att leta efter när du letar efter köpvärda fonder. ”Lita på trippelvinnarna” är den senaste summeringen av vilka förvaltare som minst tre gånger fått utmärkelsen ”Årets stjärnförvaltare”.

Den senaste uppdateringen av Morningstars förslag på val hos PPM finns i ”Årets tillväxt förbi i PPM-portföljerna”, som jag skrev i juni. Där argumenterar jag för att merparten av årets börsuppgång redan har skett och att risken har ökat för nya ras på tillväxtmarknaderna.

Men efter förra årets branta börsras är det nog många människor som frågar sig om det över huvud taget är realistiskt att aktiesparande kommer att ge bra långsiktiga resultat. De senaste tio åren har aktier varit en besvikelse jämfört med 80-talet och 90-talet. I krönikan ”Kapitalismen ger stigande aktiekurser” ger jag några grundläggande argument för att det ändå är rimligt att fortsätta tro att aktiefonder kommer att ge betalt för risktagandet.

Under året har jag även tagit upp enskilda kategorier fonder. Två krönikor där jag ger tydliga tips är ”Avgrund mellan Asienfonder” och ”Stabilt bland de populäraste hedgefonderna”.

Ett närliggande ämne är svårigheten att få bra rådgivning hos banker och försäkringsbolag. I ”Tolv förlorade år” påpekar jag att påståendet att månadssparande ger lägre risk är fel, även den som gör insättningar varje månad behöver vara aktiv och följa börsutvecklingen för att inte riskera att köpa aktier på orimligt höga nivåer. Ett annat skäl till svaga resultat för fondspararna är att höga fondavgifter ofta har ätit upp en stor del av aktiernas värdestegring. I krönikan ”Byt ut dyra dåliga fonder” påpekar jag att årsbeskeden ger ett bra faktaunderlag för att avgöra om det är värt besväret att byta till fonder med lägre kostnader.

Ett annat problem för alla som har ett sparkapital är de extremt låga räntorna just nu, som jag diskuterar i ”Dags byta bort vanliga räntefonder”. Mitt bästa tips för att minska risken för dåliga råd är att spela in alla möten med rådgivare, det är slutsatsen i ”Pinsamt för Swedbank, men If i skamvrån”.

Min personliga favorit bland mina privatekonomiska tips är ”Se illusionen i statusmarkörer”, som förklarar det hopplösa i att lägga allt mer pengar på att undvika att ha sämre bil eller sämre kläder än folk omkring. Genom att tvinga sig att vara medveten om det hopplösa i denna ”kapprustning” kan vi istället prioritera osynlig konsumtion som kortare arbetstid och godare vardagsmat.

NYCKELORD
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden.

© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings        Upplysningar

Morningstars stjärnbetyg för aktier tilldelas baserat på en analytikers uppskattning av aktiens verkliga värde. Det är en uppskattning/åsikt och inte fakta. Morningstar tilldelar stjärnbetyg baserat på en analytikers uppskattning av en akties verkliga värde. Fyra komponenter driver stjärnbetyget: (1) vår bedömning av företagets ekonomiska vallgrav, (2) vår uppskattning av aktiens verkliga värde, (3) vår osäkerhet kring uppskattningen av verkligt värde och (4) det aktuella marknadspriset. Denna process kulminerar i ett betyg med en poäng som uppdateras dagligen. 5-stjärnor representerar en övertygelse om att aktien handlas till en låg kurs relativt Morningstars uppskattade verkliga värde. En 1-stjärnig aktie bedöms däremot handlas över dess uppskattade verkliga värde. Om våra normalantaganden är sanna kommer marknadspriset att konvergera på vår uppskattning av verkligt värde över tiden, vanligtvis inom tre år. Investeringar i värdepapper är föremål för marknadsrisker och andra risker. Tidigare avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. För detaljerad information om Morningstar Star Rating för aktier, vänligen se här

Quantitative Fair Value Estimate representerar Morningstars uppskattning av värdet per aktie som ett företags eget kapital är värt idag. Den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde är baserad på en statistisk modell som härletts från den uppskattning av verkligt värde som Morningstars aktieanalytiker tilldelar företag som inkluderar en finansiell prognos för företaget. Den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde beräknas dagligen. Det är en uppskattning/åsikt och inte fakta. Investeringar i värdepapper är föremål för marknadsrisker och andra risker. Tidigare avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. För detaljerad information om den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde, se här

Morningstar Medalist Rating är Morningstars framåtblickande analys av investeringsstrategier som erbjuds via Morningstars produkter och tjänster med betygsskalan guld, silver, brons, neutral och negativ. Medaljbetygen indikerar vilka fonder som Morningstar tror sannolikt kommer att överträffa ett relevant index eller kategori på en riskjusterad basis över tid. Fonder utvärderas utifrån tre nyckelpelare (People, Parent och Process) som, tillsammans med en avgiftsbedömning, utgör grunden för Morningstars övertygelse om fondens framtida avkastning och bestämmer vilket medaljbetyg de tilldelas. Pelarbetyg tilldelas utifrån låg, under medel, medel, över medel och hög. Pelare kan utvärderas via en analytikers kvalitativa bedömning (antingen direkt till en fond som analytikern bevakar eller indirekt när pelarbetygen för en fond under bevakning mappas till en relaterad fond som inte bevakas av analytikern) eller med hjälp av algoritmiska tekniker. Fonder sorteras efter förväntad prestation inom respektive Morningstar-kategori och deras aktiva eller passiva status. När analytiker direkt bevakar en fond tilldelar de de tre pelarbetygen baserat på deras kvalitativa bedömning, med förbehåll för tillsyn av analytikerkommittén, och övervakar och omvärderar dem minst var 14:e månad. När fonden täcks antingen indirekt av analytiker eller av algoritmer tilldelas betygen varje månad. För mer detaljerad information om dessa betyg, inklusive deras metodik, gå till here

Morningstar Medalist-betyg är inte ett kredit- eller riskbetyg. Morningstar Medalist Rating (i) ska inte användas som den enda grunden för att utvärdera en fond, (ii) involverar okända risker och osäkerheter som kan göra att förväntningar inte inträffar eller avviker väsentligt från vad som förväntades, (iii) är inte garanterat att baseras på fullständiga eller korrekta antaganden eller modeller när de bestäms algoritmiskt, (iv) innefattar risken att avkastningsmålet inte kommer att nås på grund av sådant som oförutsedda förändringar i ledning, teknik, ekonomisk utveckling, ränteutveckling, drifts- och/eller materialkostnader, konkurrenstryck, tillsynslagstiftning, växelkurs, skattesatser, växelkursförändringar och/eller förändringar i politiska och sociala förhållanden, och (v) bör inte betraktas som ett erbjudande eller en uppmaning att köpa eller sälja en fond. En förändring av de fundamentala faktorerna bakom Morningstar Medalist Rating kan innebära att ratingen därefter inte längre är korrekt.

För information om den historiska Morningstar Medalist Rating för alla fonder som Morningstar täcker, vänligen kontakta ditt lokala Morningstar-kontor.

För mer detaljerad information om intressekonflikter, inklusive EUs MAR-redovisning, se "Morningstar Medalist Rating Analyst Interest Conflict & Other Disclosures for EMEA”här

Välj din version för webbsidan För att säkerställa att innehållet anpassas och är relevant för dig behöver vi veta om du är en privatperson eller arbetar professionellt med finansiell information.