Svårt överlista avkastningsgapet

Svenska fondsparare har lyckats bra med köp och försäljningar i vissa fonder, men dåligt i andra. Det är svårt att hitta en förklaring som hjälper till att hitta rätt, skillnaden verkar främst vara hur snabbt avkastningen har vänt nedåt.

Jonas Lindmark 2016-11-17 | 14:44
Facebook Twitter LinkedIn

Fondspararna i Europa har i snitt fått 0,34 procent lägre avkastning per år än fonderna de sparar i. Det visar en studie gjort av Morningstar som jag skrev om för tre veckor sedan i ”Nu studie visar dold kostnad för fondbyten”.


Fondernas avkastning redovisas normalt som värdeförändringen hos ett fast belopp som sattes in vid mätperiodens början. Men fondsparare gör uttag och insättningar så att det kan finnas mer pengar i fonden under delperioder då den går extra bra, eller tvärtom. Spararnas vägda avkastning visar genomsnittet av fondens månadsavkastningar vägt med hur mycket kapital som fanns i fonden den månaden. Den kapitalvägda avkastningen minus fondens snittavkastning kallar Morningstar för ”avkastningsgapet”.


Finns något mönster?

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

För att läsa denna artikel krävs medlemskap

Bli gratis medlem
NYCKELORD
Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. Du kan nå honom på jonas.lindmark@morningstar.se 

Bekräftelse av relevant information


Vår sajt använder cookies och liknande lösningar för att ge en personlig upplevelse, vilket ger oss kunskap om hur besökarna använder sajten. Läs mer under ”Cookie Alternativ” nedan.

  • Morningstars andra sajter runt om i världen
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. All rights reserved.      Villkor  och      Integritetspolicy    Cookie Alternativ
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookies