PPM-portföljer 16/4

De sex portföljerna i Morningstars PPM-test, efter den andra uppdateringen under år 2015.

Jonas Lindmark 2015-04-16 | 14:50
Facebook Twitter LinkedIn

Ändrade valutakurser fortsätter att spelar stor roll för bedömningen av aktiemarknadens utveckling. Sedan den förra uppdateringen av PPM-portföljerna den 29 januari har MSCI Världsindex klättrat brant, upp hela 12 procent i svenska kronor. Men räknat i USA-dollar har världsindex bara stigit hälften så mycket och uppgången upphörde för två månader sedan. Jag håller fast vid min analys att svenska kronan har tappat för mycket styrka mot dollarn, vilket ger ett argument för att passa på att köpa svenska kronor billigt.


Här i Europa har första kvartalet 2015 varit det bästa någonsin för aktier räknat i euro och de branta börsuppgångarna ger ett argument för vinsthemtagning, eftersom utvecklingen i den reala ekonomin inte alls är lika ljus. Å andra sidan är det många företag som gynnas av en svagare euro och lägre oljepriser.


Tillsammans gör detta att jag väljer ytterligare vinsthemtagning i de tre aktiva portföljerna och flyttar pengarna till Spiltan Räntefond Sverige. Min plan är att passa på att åter öka andelen aktiefonder när en starkare krona och/eller någon oväntad negativ överraskning ger ett börsras. Mer om detta i veckans krönika ” Lägre andel aktier i PPM-portföljerna” (länk ovan till höger).



Morningstars PPM-portföljer
Uppdatering 16 april 2015 Andel i portföljen PPM-nummer Ändring
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Carnegie Strategi 40% 357 483 ej ändrad
Spiltan Räntefond Sverige 30% 972 497
SPP USA 10% 248 161
SPP Europa 10% 140 673
BL Emerging Markets 10% 153 833
Totalt 100%
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP USA 30% 248 161 ej ändrad
SPP Europa 25% 140 673
Carnegie Strategi 20% 357 483
Didner & Gerge Sverige 15% 291 906
BL Emerging Markets 10% 153 833
Totalt 100%
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP USA 20% 248 161 ej ändrad
SPP Europa 20% 140 673
Didner & Gerge Sverige 20% 291 906
BL Emerging Markets 20% 153 833
AP7 Aktiefond 20% 581 371
Totalt 100%
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
Carnegie Strategi 10% 357 483 mindre
Spiltan Räntefond Sverige 60% 972 497 mer
CB European Quality 10% 309 492
Skagen Kon-Tiki 10% 501 981
SPP Aktiefond USA 10% 248 161
Totalt 100%
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
Skagen Kon-Tiki 10% 501 981
Carnegie Strategi 20% 357 483 mindre
Fidelity Asian Special 10% 795 054
CB European Quality 10% 309 492
Spiltan Räntefond Sverige 50% 972 497 mer
Totalt 100%
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
Skagen Kon-Tiki 20% 501 981
Fidelity Asian Special 10% 795 054 mindre
CB European Quality 10% 309 492
Carnegie Strategi 20% 357 483
Spiltan Räntefond Sverige 40% 972 497 mer
Totalt 100%
Jämförelse
MSCI World index, i kronor 100%

Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. Du kan nå honom på jonas.lindmark@morningstar.se 

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings