Ericsson: fair value upp till 97 kronor

AKTIE: Stark försäljning av 5G-nät runt om i världen under andra kvartalet och ökad försäljning av mjukvara talar för att Ericssons rörelsemarginaler kommer att fortsätta öka, vilket motiverar en höjning av fair value från 91 till 97 kronor (17 juli 2020).

Morningstar Equity Analysts 2020-07-17 | 9:41
Facebook Twitter LinkedIn

aktieanalys Ericsson, fair value upp

Analyst Note |  Jul 17 2020

No-moat Ericsson's 1% year-over-year revenue growth (flat organically) in the second quarter was driven by strong demand for 5G infrastructure build outs, especially in the United States and China, being offset by weakness in other service offerings. Ericsson has inked deals with all the major Chinese telecom providers for 5G equipment, with the goal of gaining scale to lower costs in the long term in order to offset near-term margin pressures in that geography. The company is showcasing strong 5G progress, with 99 commercial agreements alongside having its radio and core equipment live within 54 networks. With an expectation for Ericsson to outpace market projections for radio access network demand in 2020, continued 5G strength in upcoming years, and traction in lowering costs longer term, we raised our fair value estimate to SEK 97 from SEK 91, and view shares as fairly valued.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

För att läsa denna artikel krävs medlemskap

Bli medlem gratis

Tillgång till över 1000 aktieanalyser globalt, via Morningstar Direct

Läs mer

NYCKELORD
Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Morningstar Equity Analysts  Morningstar stock and fund analysts cover 2,000 mutual funds, 2,100 equities, and 300 exchange-traded funds.

Bekräftelse av relevant information


Vår sajt använder cookies och liknande lösningar för att ge en personlig upplevelse, vilket ger oss kunskap om hur besökarna använder sajten. Läs mer under ”Cookie Alternativ” nedan.

  • Morningstars andra sajter runt om i världen
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. All rights reserved.      Villkor  och      Integritetspolicy    Cookie Alternativ
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookies