Att förstå investeringsstilar

Det är viktigt att känna till skillnaden mellan "värde" och "tillväxt" - och när det gäller fonder, "Mix".

Marco Caprotti 2021-11-03 | 11:10
Facebook Twitter LinkedIn

men with arrows pointing in opposite directions

I de artiklar och analyser som Morningstar publicerar hittar man ofta hänvisningar till "värde" eller "tillväxt". Det är ett sätt för investeringsexperter att identifiera de stilar som investeringsinstrumenten är inriktade på. Vad betyder dessa termer och hur skiljer sig stilarna från varandra?

Att förstå värde och tillväxt

Värdeaktier är aktier som handlas till ett lägre pris i förhållande till företagets grundläggande egenskaper. Dessa aktier har låga marknadsvärderingar i förhållande till vissa multiplar, t.ex: Pris/intäkter, pris/bokfört värde eller pris/kassaflöde. Dessa företag tenderar också att i genomsnitt betala högre utdelningar. Några exempel är företag som Enel, Total, Telefonica eller JPMorgan som, även om de tillhör olika sektorer, har "värde" som gemensam nämnare.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

För att läsa denna artikel krävs medlemskap

Bli medlem gratis
NYCKELORD
Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Marco Caprotti

Marco Caprotti  è Giornalista di Morningstar in Italia.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy