PPM-portföljer 10/8

De sex portföljerna i Morningstars PPM-test, efter den andra uppdateringen under år 2011.

Jonas Lindmark 2011-08-10 | 15:06
Facebook Twitter LinkedIn

Ett accelererande börsras de senaste två veckorna gör att det är dags för ändrade förslag på fondval i Morningstars PPM-test. Tidigare under 2011 har börsutvecklingen i allmänhet varit platt och tråkig, även om händelser som tsunamin i Japan gav små hack i utvecklingen för världsindex.


I likhet med tidigare börsras så faller alla typer av aktier, så den stora förändringen i PPM-portföljerna denna gång är helt enkelt en ökad andel aktiesparande i de tre aktiva portföljerna, med den klassiska strategin att försöka köpa billigt och sälja dyrt. Ända sedan september förra året har de tre aktiva portföljerna innehållit mellan 20 och 60

procent räntefonder, i väntan på ett bättre köptillfälle. Nu är det köptillfället här och dessutom ökar jag exponeringen mot aktiemarknaden över 100 procent genom att ta med AP7 Aktiefond, som ger en utväxling på i snitt 50 procent.


Nedgången på Stockholmsbörsen har den senaste månaden varit större än de flesta andra aktiemarknader globalt, vilket följer mönstret under tidigare börsras de senaste tio åren. Under uppgångar brukar mönstret vara det omvända och småbolag brukar då dessutom vara vinnare, så jag tar åter med den gamla favoriten Lannebo Småbolag även i de tre aktiva portföljerna. Som vanligt finns fler argument i veckans krönika (”Mer aktier och AP7 i PPM-portföljerna”) och hjälp att välja portfölj finns i själva PPM-testet (länkar ovan till höger).



Morningstars PPM-portföljer
Uppdatering 10 augusti 2011 Andel i portföljen PPM-nummer Ändring
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Evli Corporate Bond 50% 390 898 ej ändrad
SPP Index USA 15% 248 161
SPP Index Europa 15% 140 673
Skagen Global 10% 984 187
Lannebo Småbolag 10% 842 690
Totalt 100%
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP Index USA 30% 248 161
SPP Index Europa 25% 140 673
Skagen Global 20% 984 187
Lannebo Småbolag 15% 842 690
BL Emerging Markets 10% 153 833 ny
Totalt 100%
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP Index USA 20% 248 161
SPP Index Europa 20% 140 673
Lannebo Småbolag 20% 842 690
BL Emerging Markets 20% 153 833 ny
AP7 Aktiefond 20% 581 371
Totalt 100%
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
AMF Räntefond Kort 30% 305 185 mer
Lannebo Småbolag 20% 842 690 ny
Nordea Selekta Europa 20% 577 304
Skagen Global 20% 984 187 mer
SPP Index USA 10% 248 161 mindre
Totalt 100%
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
Nordea Selekta Europa 30% 577 304
Skagen Global 30% 984 187 mer
Lannebo Småbolag 20% 842 690 ny
AP7 Aktiefond 10% 581 371 ny
Carlson Asian Small Cap 10% 362 327 ny
Totalt 100%
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
AP7 Aktiefond 30% 581 371 ny
Nordea Selekta Europa 20% 577 304 mindre
Skagen Global 20% 984 187 mindre
Lannebo Småbolag 20% 842 690 ny
Carlson Asian Small Cap 10% 362 327
Totalt 100%
Jämförelse
MSCI World index, i kronor 100%

Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. Du kan nå honom på jonas.lindmark@morningstar.se 

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings