PPM-portföljer 1/2

De sex portföljerna i Morningstars PPM-test, efter den första uppdateringen under år 2012.

Jonas Lindmark 2012-02-01 | 15:54
Facebook Twitter LinkedIn

Sedan den förra uppdateringen av PPM-portföljerna 10 augusti så har den globala aktiemarknaden svängt oroligt hela hösten och först mot slutet av året inleddes en mer stabil återhämtning. Undantaget är främst tillväxtmarknaderna, som föll ytterligare under hösten. Det visar nackdelen med höga förväntningar om framtida tillväxt, att oväntade negativa överraskningar får stor inverkan på aktiekurserna. Andelen i PPM-portföljerna har dock varit låg, även om DNB Asian Small Cap är med i två av de aktiva portföljerna.


Den stora nyheten 10 augusti var att ta med AP7 Aktiefond som tack vare sin 50 procent utväxling är svårslagen om aktiemarknaderna stiger kraftigt. Denna satsning var framgångsrik och efter den branta uppgången under januari så minskas andelen något i portfölj 6. Dessa pengar flyttas till Asienfonden för att försöka dra nytta av att nedgången där troligen är överdriven (se dagens krönika ”Kvitt eller dubbelt i PPM-portföljerna”).


I den första uppdateringen varje år brukar jag gå igenom och kontrollera att den fond jag valt i varje kategori står sig mot konkurrenterna. Nästan alla de fonder som har varit med klarade 2011 bra, det enda undantaget är Nordea Selekta Europa som nu byts mot Banque de Luxembourg Europe.



Morningstars PPM-portföljer
Uppdatering 1 februari 2012 Andel i portföljen PPM-nummer Ändring
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Evli Corporate Bond 50% 390 898 ej ändrad
SPP Index USA 15% 248 161
SPP Index Europa 15% 140 673
Skagen Global 10% 984 187
Lannebo Småbolag 10% 842 690
Totalt 100%
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP Index USA 30% 248 161 ej ändrad
SPP Index Europa 25% 140 673
Skagen Global 20% 984 187
Lannebo Småbolag 15% 842 690
BL Emerging Markets 10% 153 833
Totalt 100%
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP Index USA 20% 248 161 ej ändrad
SPP Index Europa 20% 140 673
Lannebo Småbolag 20% 842 690
BL Emerging Markets 20% 153 833
AP7 Aktiefond 20% 581 371
Totalt 100%
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
AMF Räntefond Kort 30% 305 185
Lannebo Småbolag 20% 842 690
BL Europe 20% 336 826 ny
Skagen Global 20% 984 187
SPP Index USA 10% 248 161
Totalt 100%
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
BL Europe 30% 336 826 ny
Skagen Global 30% 984 187
Lannebo Småbolag 20% 842 690
AP7 Aktiefond 10% 581 371
DNB Asian Small Cap 10% 362 327
Totalt 100%
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
AP7 Aktiefond 20% 581 371 mindre
BL Europe 20% 336 826 ny
Skagen Global 20% 984 187
Lannebo Småbolag 20% 842 690
DNB Asian Small Cap 20% 362 327 mer
Totalt 100%
Jämförelse
MSCI World index, i kronor 100%

Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. Du kan nå honom på jonas.lindmark@morningstar.se 

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings