PPM-portföljer 6/11

De sex portföljerna i Morningstars PPM-test, efter den tredje uppdateringen under år 2013.

Jonas Lindmark 2013-11-06 | 12:43
Facebook Twitter LinkedIn

Världsindex pendlade svagt kring en platt trend under sommaren och början av hösten, men under oktober har aktiekurserna runt om i världen stigit kraftigt. Därmed har den nuvarande uppgången pågått i över två år och många experter pekar på att börserna i New York åter är dyra historiskt sett.


Det är svårt att spå när trendbrottet kommer, men efter en lång brant uppgång på aktiemarknaden brukar det löna sig att öka andelen ränteplaceringar och att byta till de kategorier som inte har hängt med i uppgången. Åtminstone är detta huvudförklaringarna till tidigare framgångar för portfölj 6.


Ränteplaceringarna har jag hittills främst gjort via Carnegie Strategi, som blandar företagsobligationer med svenska aktier. Nu tar jag med AMF Räntefond Kort i ytterligare två portföljer, för att ge dem säkrare likviditet för att kunna passa på efter nästa svacka i börsutvecklingen.


Det är svårt att utvärdera och välja Asienfonder, eftersom det finns så många olika typer och det är svårt att väga skillnader i fondavgifter mot förvaltarnas resurser. Den här gången väljer jag att prioritera att förvaltaren har stora resurser att välja rätt börsföretag och tar Fidelity, trots att den fondklass som är valbar hos Pensionsmyndigheten har kort historik och en extra hög årlig avgift. Mer om bakgrunden till veckans ändringar finns i dagens krönika “ Mindre USA och mer Kina i PPM-portföljerna” (länk ovan till höger).



Morningstars PPM-portföljer
Uppdatering 6 november 2013 Andel i portföljen PPM-nummer Ändring
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Carnegie Strategi 40% 357 483 mindre
AMF Räntefond Kort 30% 305 185 ny
SPP Index USA 10% 248 161
SPP Index Europa 10% 140 673
Skagen Global 10% 984 187
Totalt 100%
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP Index USA 30% 248 161 ej ändrad
SPP Index Europa 25% 140 673
Skagen Global 20% 984 187
Didner & Gerge Sverige 15% 291 906
BL Emerging Markets 10% 153 833
Totalt 100%
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP Index USA 20% 248 161 ej ändrad
SPP Index Europa 20% 140 673
Didner & Gerge Sverige 20% 291 906
BL Emerging Markets 20% 153 833
AP7 Aktiefond 20% 581 371
Totalt 100%
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
Carnegie Strategi 30% 357 483 ej ändrad
AMF Räntefond Kort 40% 305 185
BL Europe 10% 336 826
Skagen Global 10% 984 187
SPP Aktiefond USA 10% 248 161
Totalt 100%
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
Skagen Global 30% 984 187
Carnegie Strategi 40% 357 483
Fidelity Asian Special 10% 795 054 ny
BL Europe 10% 336 826
AMF Räntefond Kort 10% 305 185 ny
Totalt 100%
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
Skagen Global 20% 984 187
Fidelity Asian Special 20% 795 054 ny
BL Europe 20% 336 826
Carnegie Strategi 30% 357 483
East Capital Balkan 10% 872 382 mindre
Totalt 100%
Jämförelse
MSCI World index, i kronor 100%

Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. Du kan nå honom på jonas.lindmark@morningstar.se 

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings