Fonder kan vara ett användbart verktyg för investerare som söker utdelning samtidigt som de vill ha diversifiering. Precis som när man väljer enskilda utdelningsaktier bör man dock vara försiktig med att bara välja fonder med den högsta avkastningen. Prestanda är ett nyckelelement här.
Som en del av vårt fokus på utdelningar denna vecka profilerar vi tre brittiska fonder med högt betyg från Morningstar som investerar globalt med utdelningsfokus, samtidigt som de överträffar konkurrenterna på kortare och längre sikt.
För att screena över de bäst presterande fonderna i denna kategori letade vi efter de med bäst avkastning under de senaste ett-, tre- och femårsperioderna. Alla namn som klarade denna screener var aktivt förvaltade.
I den här artikeln har vi valt ut tre ackumulerande andelsklasser, eller “acc”, vilket innebär att de återinvesterar avkastningen från sina innehav.
Inkomst- eller “inc”-aktieklasser finns också tillgängliga - som namnet antyder betalar en inkomstenhet ut utdelningen , antingen till kontantkontot i din ISA eller handelsplattform eller direkt till ditt bankkonto.
Investerare uppmuntras ofta att välja ackumulerande aktieklasser samtidigt som de arbetar och sparar för framtiden. Utdelande andelsklasser kan passa dem som går i pension och vill förlita sig på den utdelning som betalas för levnadskostnader. Utdelningen kan dock vara föremål för skatt beroende på vilket konto de förvaras i.
Vad är globala utdelande aktiefonder?
Global equity income-portföljer investerar i internationella aktier som ger en avkastning som överstiger marknadsräntan. Fonderna i denna kategori kan investera i företag av alla storlekar, men många har en övervikt mot stora bolag.
Globala utdelande aktiefonder och dess utveckling
Under de senaste 12 månaderna har globala aktieinkomstfonder avkastat 5,26%. På årsbasis har globala aktieinkomstfonder avkastat 8,01% under de senaste tre åren och ökat med 10,25% under de senaste fem åren. Detta kan jämföras med Morningstar UK Index, som har avkastat 7,78% under de senaste 12 månaderna, 9,69% per år under de senaste tre åren och 11,37% per år under de senaste fem åren.
Global Equity Income Funds jämfört med Morningstar UK Index
undefined
De bäst presterande globala utdelande aktiefonderna
För att hitta de bästa globala utdelande aktiefonderna tittade vi på avkastningsdata från de senaste ett, tre och fem åren, med hjälp av data som finns tillgängliga i Morningstar Direct. Vi vy över öppna och börshandlade fonder med säte i Storbritannien som tillhör de 33% bästa i kategorin med hjälp av deras primära andelsklasser med lägst kostnad för dessa perioder. Vi filtrerade också efter fonder med högsta Morningstar Medalist Ratings: Silver eller Guld. Vi exkluderade fonder med tillgångar under 100 miljoner pund. Detta lämnade tre fonder.
Eftersom vyn skapades med den billigaste andelsklassen för varje fond kan vissa fonder vara listade med andelsklasser som inte är tillgängliga för enskilda investerare, eller de kan vara riktade till institutionella investerare och kräva stora minimiinvesteringar. Dessa fonders versioner för enskilda investerare kan ha högre avgifter, vilket minskar avkastningen till aktieägarna. Dessutom kan Medalist Ratings skilja sig åt mellan andelsklasserna i en fond.
M&G Global Dividend Fund
- Aktieklass: M&G Global Dividend GBP PP Acc
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Under de senaste 12 månaderna steg M&G Global Dividend Fund på 2,2 miljarder pund med 7,77%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori steg med 10,80%. M&G-fonden, som lanserades i april 2019, har stigit med 9,19 % under de senaste tre åren och med 13,77 % under de senaste fem åren. Per den 30 april 2025 är fondens årliga direktavkastning 4,05%, jämfört med kategorins genomsnitt på 3,52%.
“Stuart Rhodes har varit strategins förvaltare sedan starten i juli 2008. Rhodes har navigerat strategin väl genom olika skeden av konjunkturcykeln och hållit fast vid sin investeringsfilosofi och sina övertygelser när han mött motvind. Han går ibland mot strömmen och har över tid visat prov på sin talang för aktieval.
“Rhodes tillämpar en väl utformad, repeterbar och flitigt genomförd strategi med fokus på utdelningstillväxt. Han bygger en kompakt portfölj med 40-50 aktier genom fundamental analys “bottom-up”, där han under senare år har lagt större vikt vid finansiell hävstång. Strategins utmärkande hinkstruktur delar in portföljen i tre delar: tillgångar, kvalitet och snabb tillväxt.
“Traditionellt sett har kvalitet dominerat portföljen, men stigande värderingar har gjort det svårare att hitta möjligheter. Portföljen är topptung, med cirka hälften av tillgångarna i de 10 största innehaven, och att vara en större aktieägare i vissa (mindre) bolag minskar portföljens likviditet. Förskjutningen mot medelstora och små bolag, som normalt utgör cirka en tredjedel av portföljen, är en annan riskfaktor som investerare bör beakta.
“Den historik som Rhodos har byggt upp visar på en stark totalavkastning, som slår både konkurrenter och index med god marginal. Investerarna har kompenserats för den högre risken, men de måste vara beredda att acceptera perioder med oregelbunden och dålig relativ avkastning för att kunna skörda frukterna på lång sikt.”
-Jeffrey Schumacher, direktör
Artemis Global Income Fund
- Andelsklass: Artemis Global Income I Acc
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★★
Under de senaste 12 månaderna steg Artemis Global Income Fund på 2,3 miljarder pund med 22,60%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori steg med 10,80%. Artemis-fonden, som lanserades i juli 2010, har stigit med 16,59% under de senaste tre åren och med 18,48% under de senaste fem åren. Per den 30 april 2025 är fondens årliga direktavkastning 4%, jämfört med kategorins genomsnitt på 3,52%.
“Portföljen är överviktad i finansiella tjänster och verkstadsbolag jämfört med genomsnittet i kategorin med 19,8 respektive 13 procentenheter. De sektorer som har låg exponering jämfört med kategorins jämförelseindex är teknologi och hälsovård, som underviktar genomsnittet med 13,5 respektive 8,7 procentenheter av tillgångarna. Portföljen består av 81 innehav och är relativt koncentrerad. Närmare bestämt återfinns 28,9% av fondens tillgångar bland de 10 största innehaven, jämfört med 21,9% för en typisk jämförelsekategori.
“Under en 10-årsperiod överträffade denna andelsklass kategorins genomsnittliga avkastning med 2,1 procentenheter på årsbasis. Den slog också kategoriindex med 82 baspunkter på årsbasis under samma period. Även om det övergripande betyget inte är beroende av ett års resultat är den imponerande avkastningen på 17,8% värd att nämna, en ledning på 13,2 procentenheter jämfört med genomsnittet, vilket placerar den bland de bästa 10% i sin kategori.”
-Morningstar Manager Research
Vanguard Global Equity Income Fund
- Andelsklass: Vanguard Global Equity Income Acc
- Morningstar Rating för medaljörer: Guld
- Morningstar Rating: ★★★★★
Under de senaste 12 månaderna steg Vanguard Global Equity Income Fund på 482,1 miljoner pund med 6,80%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori steg med 10,80%. Vanguard-fonden, som lanserades i maj 2016, har stigit 9,49% under de senaste tre åren och ökat 13,27% under de senaste fem åren. Per den 30 april 2025 är fondens årliga utdelningsavkastning 3,80%, jämfört med kategorins genomsnitt på 3,52%.
“Den här strategin har över tid konsekvent haft mer undervärderade bolag jämfört med konkurrenterna i Morningstar-kategorin Global Equity Income. Men när det gäller storleksexponering har den inte mycket av en bias och liknar den typiska portföljen.
“Förvaltarna har också tenderat att övervikta avkastning under de senaste åren, vilket visas av portföljens höga exponering mot utdelningar eller återköp. Högavkastande aktier tenderar att vara kopplade till mer mogna företag som tjänar tillräckligt med pengar för att återbetala en del till aktieägarna. Ibland kan dock ett extremt marknadstryck tvinga dem att sänka sina utdelningar, vilket skadar aktiens utveckling. Jämfört med konkurrenterna i kategorin hade strategin också en större exponering mot avkastningsfaktorn under den senaste månaden.
“Fonden har varit en av de bästa i sin kategori, Global Equity Income. Under den senaste treårsperioden var den bland de 20% bästa fonderna. Och förvaltarna genererade alfa under samma period, vilket bevisar deras effektivitet.”
-Morningstar Manager Research
En del av denna artikel genererades med hjälp av ett automatiserat verktyg och granskades av Morningstars redaktörer.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
