Det viktigaste i korthet:
- 21% av de investerare som tillfrågades i början av 2025 kände att slutet på rallyt 2024 var nära.
- Eftersom inflationen kvarstår har enskilda investerare begränsat sina avkastningsförväntningar för i år och siktar på att generera 7,3%.
- Nästan hälften befarar att eventuella problem med Magnificent Seven skulle kunna få en betydande negativ inverkan på deras portfölj.
Hela 70% av privatinvesterarna världen över oroade sig för hur den globala osäkerheten skulle påverka deras ekonomi, långt innan president Donald Trumps tullar fick aktiemarknaderna att rasa.
Mellan slutet av 2024 och början av 2025 - och efter ett och ett halvt decennium av bottenräntor, blomstrande avkastning och relativt lugn på marknaden - var globala enskilda investerare redan oroliga för att de inte skulle uppnå sina långsiktiga investeringsmål, enligt Individual Investors Survey 2025 från Natixis Investment Managers.
Undersökningen, som gjordes bland mer än 7.000 enskilda investerare i 21 länder mellan februari och mars, visar att redan innan de globala aktiemarknaderna skakades av den amerikanske presidentens tullar, var det bara 53% som sa att de var bekväma med att ta risker för att få ett försprång.
Investerare upplever att de befinner sig i en svår situation 2025, och det förändrar hur de ser på investeringar, marknaderna och sin framtid. Undersökningen visade att när det gäller deras investeringar skulle nästan tre fjärdedelar av de tillfrågade nu sätta säkerhet före resultat, medan 72% fruktar ökad marknadsvolatilitet i framtiden.
En av fem investerare förberedda för potentiell börsturbulens
Trots den goda avkastningen under 2024 var investerarna redan i början av året oroade över den närmaste framtiden.
På frågan om hur de såg på första kvartalet var ett litet antal investerare fortsatt optimistiska om att rallyt 2024 skulle fortsätta. “Bara 35% trodde att inget skulle kunna stoppa marknaderna från att gå högre. Investerare i Italien (47%), Frankrike (41%) och USA (41%) var mest benägna att ha denna åsikt”, säger rapporten.
I den andra änden av spektrumet kände 21% av de tillfrågade att slutet var nära och sa “Jag drar mig ur medan jag kan”.
Inflation och skatter bland de största orosmolnen
Trots att inflationen är på väg nedåt fortsätter den att vara ett stort bekymmer. Två tredjedelar av de tillfrågade säger att de sparar mindre pengar på grund av stigande dagspriser, och mer än hälften (59%) anser att inflationen har urholkat deras inkomster. Som ett resultat av detta säger 38% att det är svårare att uppnå sina långsiktiga mål.
Dessutom är investerarna alltmer angelägna om att behålla det de tjänar. En tredjedel av dem (34%) rankar beskattning på tredje plats bland sina finansiella farhågor, och 70% anser att avkastning efter skatt är viktigare än bruttoavkastning, en fråga som också återspeglas i de tjänster som investerare söker hos sin finansiella rådgivare. Globalt sett anser 74% av de investerare som använder sig av rådgivningstjänster att hanteringen av skattebördan är avgörande när det gäller finansiell planering från deras rådgivare.
Överlag, enligt Natixis analys, “känns världen plötsligt mindre förutsägbar 2025”. Geopolitiken är också en källa till oro eftersom “två krig [i Gaza och Ukraina] fortsätter att utspelas, handelsnormer som funnits på plats i decennier utmanas, inflationen fortsätter att hota stora delar av den globala ekonomin och marknaderna har plötsligt blivit volatila”.
Lägre förväntningar 2025
Med tanke på den rådande miljön har de investerare som svarade på enkäten begränsat sina avkastningsförväntningar för i år och siktar på att generera 7,3% netto efter inflation 2025. Det är en minskning med 33% jämfört med förra årets avkastningsmål på 10,4%.
Investerare börjar också titta närmare på sina nuvarande allokeringar, eftersom nästan hälften (48%) är rädda för att den negativa effekten på deras portfölj skulle bli för stor om de sju magnifika bolagen vacklar. Investerare måste därför noga överväga hur de investerar i den rådande miljön och balansera avkastningsambitioner och risktolerans.
Privatinvesterare försiktiga till krypto
Bitcoin må ha passerat en ny milstolpe på 100.000 dollar i december 2024, men många investerare är fortfarande försiktiga med att gå in på kryptovalutamarknaden.
Enligt rapporten har 32% av globala enskilda investerare för närvarande kryptotillgångar, och mer än hälften - 51% - tror att bitcoin kommer att nå en ny rekordnivå 2025. Bland dem som har hållit sig på sidlinjen erkänner 42% att de känner att de har missat något.
Optimismen kvarstår dock: “Investerare tror att det fortfarande kan finnas möjligheter, eftersom 44% säger att nya fordon - som krypto-ETF:er - kommer att göra tillgångsklassen till en mer attraktiv investering", visar rapporten.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
