5 år lagom i Carnegies reklam

Reklam för Carnegie Strategifond fokuserar på avkastningen sedan år 1988. Snittet är vilseledande, för avkastningen var högst till 1999, nuvarande förvaltare tog över 1996 och fonden bytte inriktning 2012.

Jonas Lindmark 2017-09-28 | 15:17

Rekommenderad tidsperiod för historisk avkastning i reklam för aktiefonder är fem år, enligt Fondbolagens Förenings riktlinjer för marknadsföring. Det kan förstås finnas bra argument för att avkastningen även under längre tidsperioder är intressant och relevant.


Carnegie Strategifond summerar avkastningen till 5444 procent ända sedan 1988 i en aktuell reklamkampanj, vilket fördelat jämt över 29 år blir i snitt 14,8 procent per år. Det är ingen större skillnad under de senaste fem åren, då snittet fram till 31 augusti är 13 procent per år.


Trots varningen i det finstilta att ”Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning” så är budskapet mellan raderna rimligen att fondsparare har anledning att förvänta sig 14,8 procent per år även framöver. 29 år är ju en väldigt lång tidsperiod. Men är den trenden trovärdigt eller vilseledande?

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

För att läsa denna artikel krävs medlemskap

Bli gratis medlem
NYCKELORD

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  Jonas Lindmark är sedan augusti 2000 analyschef och redaktör på Morningstar i Sverige. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. 

Bekräftelse av relevant information


Vår sajt använder cookies och liknande lösningar för att ge en personlig upplevelse, vilket ger oss kunskap om hur besökarna använder sajten. Läs mer under ”Cookie Alternativ” nedan.

  • Morningstars andra sajter runt om i världen
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. All rights reserved.      Villkor  och      Integritetspolicy    Cookie Alternativ
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookies