Fonder kan vara ett användbart verktyg för investerare som vill ha avkastning och samtidigt diversifiera sin portfölj. Precis som när man väljer enskilda utdelningsaktier bör investerare dock vara försiktiga med att bara välja fonder med högst avkastning. Utvecklingen är en viktig faktor här.
Som en del av Inkomstveckan presenterar vi två fonder som investerar i utdelningsaktier i Europa, som ger utdelning och överträffar jämförbara fonder både på kort och lång sikt.
För att hitta de bästa fonderna i denna kategori letade vi efter de med bäst avkastning under de senaste ett-, tre- och femårsperioderna. Båda fonderna som klarade urvalet är aktivt förvaltade.
I den här artikeln har vi lyft fram två ackumulerande, eller ”acc”, andelsklasser, vilket innebär att de återinvesterar utdelningen från sina innehav.
Inkomst-, eller ”inc”, andelsklasser finns också tillgängliga – som namnet antyder betalar en inkomstandelsklass ut utdelningen, antingen till kontot på din handelsplattform eller direkt till ditt bankkonto.
Investerare uppmuntras ofta att välja ackumulerande andelsklasser medan de fortfarande arbetar och sparar för framtiden. Inkomstandelsklasser kan vara lämpliga för pensionärer som vill förlita sig på utdelningar för att täcka sina levnadskostnader.
Avkastning för europeiska utdelande fonder
Under de senaste 12 månaderna har europeiska utdelande fonder avkastat 5,04 %. På årsbasis har europeiska aktiefonder med utdelning avkastat 12,46 % under de senaste tre åren och 13,72 % under de senaste fem åren. Detta kan jämföras med Morningstar Europe Index, som har avkastat 2,15 % under de senaste 12 månaderna, 13,40 % per år under de senaste tre åren och 13,79 % per år under de senaste fem åren.
Europe Equity Income Funds vs. Morningstar Europe Index
Source: Morningstar Direct. Data as of May 20, 2025.
Vad är europeiska utdelande fonder?
Europeiska utdelningsportföljer investerar huvudsakligen i europeiska aktier som ger avkastning över marknadsräntan. Fonder i denna kategori kan investera i företag av alla storlekar, även om många har en större andel mot stora bolag.
Urval av de bästa europeiska utdelande fonderna
För att hitta de bästa europeiska utdelande fonderna tittade vi på avkastningsdata från det senaste året, de senaste tre åren och de senaste fem åren, med hjälp av data tillgängliga i Morningstar Direct. Vi valde öppna och börshandlade fonder med hemvist i Europa som tillhörde de 33 % bästa i kategorin, baserat på deras lägsta primära andelsklass för dessa perioder. Vi exkluderade fonder med tillgångar under 100 miljoner EUR. Detta resulterade i två fonder.
Eftersom urvalet gjordes utifrån den billigaste andelsklassen för varje fond kan vissa fonder vara listade med andelsklasser som inte är tillgängliga för enskilda investerare, eller så kan de vara riktade till institutionella investerare och kräva stora minimibelopp. De versioner av dessa fonder som är avsedda för enskilda investerare kan ha högre avgifter, vilket minskar avkastningen för aktieägarna. Dessutom kan Medalist Ratings skilja sig mellan olika andelsklasser inom en fond.
Fidelity Funds - European Dividend Fund
- Andelsklass: Fidelity European Div Y-Acc-EUR
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Morningstar Rating: ★★★★★
Under de senaste 12 månaderna steg Fidelity Funds - European Dividend Fund, som har ett kapital på 10,4 miljarder SEK, med 9,49 %, medan genomsnittet för fonder i samma kategori steg med 12,20 %. Fidelity International-fonden, som lanserades i november 2010, har stigit med 15,09 % under de senaste tre åren och med 15,09 % under de senaste fem åren.
Fondens årliga utdelningsavkastning är 4,17 %, jämfört med kategorigenomsnittet på 4,69 % per den 30 april 2025.
”Denna strategi har visat lägre exponering mot utdelningar än jämförbara fonder. Detta framgår tydligt av portföljens låga exponering mot utdelningar eller återköp. Företag med hög avkastning ger stabila utdelningar, men kan minska utdelningarna om vinsterna minskar. Under de senaste månaderna har strategin också haft lägre exponering mot avkastningsfaktorn än jämförbara fonder."
”Denna strategi har tenderat att ha fler tillväxtaktier än andra fonder i Morningstars kategori europeiska utdelningsaktier. Sett till börsvärde ligger den dock i linje med jämförbara fonder.”
“Portföljen är överviktad i defensiva konsumtionsvaror och finansiella tjänster jämfört med kategorigenomsnittet med 6,1 respektive 3,8 procentenheter. De sektorer som har låg exponering jämfört med jämförbara fonder i kategorin är hälsovård och basmaterial, som är underviktade med 6,2 respektive 3,7 procentenheter av tillgångarna.”
- Morningstar Manager Research
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
- Andelsklass: JPM Europe Strategic Dividend I (acc)EUR
- Morningstar Medalist Rating: Brons
- Morningstar Rating: ★★★★★
Under de senaste 12 månaderna steg JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund, som har ett kapital på 7 miljarder SEK, med 10,31 %, medan genomsnittet för fonder i samma kategori steg med 12,20 %. JPMorgan-fonden, som lanserades i maj 2011, har stigit med 16,44 % under de senaste tre åren och med 17,12 % under de senaste fem åren.
Fondens årliga utdelningsavkastning är 5,19 %, jämfört med ett kategorigenomsnitt på 4,69 % per den 30 april 2025.
”Denna strategi fokuserar på mindre företag med högre värde än genomsnittet i Morningstars europeiska utdelningskategori. Om man tittar på ytterligare faktorexponering har denna strategi under de senaste åren konsekvent gynnat aktier av låg kvalitet jämfört med andra fonder i Morningstars kategori. Sådana positioner tenderar att inte ge någon större stabilitet i en portfölj. Under den senaste månaden var strategin också mindre exponerad mot kvalitetsfaktorn jämfört med andra fonder i Morningstars kategori."
”Portföljen är överviktad inom finansiella tjänster med 5,3 procentenheter i termer av tillgångar jämfört med kategorigenomsnittet, och allokeringen till kommunikationstjänster är liknande den för kategorin. Sektorer med låg exponering jämfört med jämförbara företag i kategorin är hälsovård och defensiva konsumentvaror, som är underviktade med 5,0 respektive 3,7 procentenheter av tillgångarna. Strategin äger 258 värdepapper.”
- Morningstar Manager Research
Den här artikeln har skapats med hjälp av automatisering och granskats av Morningstars redaktörer. Läs mer om Morningstars användning av automatisering.
