PPM-portföljer 22/9

De sex portföljerna i Morningstars PPM-test, efter den tredje uppdateringen under år 2010.

Jonas Lindmark 2010-09-22 | 13:59
Facebook Twitter LinkedIn

Världsindex har backat 3 procent sedan den förra uppdateringen av Morningstars förslag på PPM-portföljer. Dessutom har dollarn backat 5 procent mot kronan, ned till 6,87 kronor när detta skrivs. Fast det har inte varit en rak utveckling – aktiekurserna föll betydligt mer under maj och dollarkursen nådde årets högsta notering (strax över 8 kronor) i början på juni. Sammanlagt har därmed MSCI World Index räknat i kronor backat 8 procent.


Nedgången för euron har varit betydligt jämnare och nu är växelkursen mellan Sverige och flertalet länder i Europa tillbaka på den nivå där kronan låg stadigt i många år fram till 2008. Min slutsat

s av de stora valutornas utveckling de senaste åren är att euron är den mest stabila valutan, som övriga rör sig kring. Därmed är euron en bättre placering i avvaktan på nästa köptillfälle, nu när kronan inte längre är orimligt billig.


Samtidigt tycker jag att årets nedvärdering av många av de stora börserna i Europa verkar överdriven, eller åtminstone påverkad åt fel håll av att euron försvagats mot dollar. Exportföretagen här i Europa tjänar förstås på en svagare euro och det verkar inte fullt ut ha stärkt aktiekurserna, kanske för att nackdelarna med svaga statsfinanser i södra Europa har överdrivits. Därför ökar jag även andelen europeiska aktier i de tre aktiva portföljerna, i Morningstars tips på PPM-val.


Ny krydda i portfölj 6 är en gammal favorit, SEB Internetfond, som flera gånger gett mycket god avkastning under globala börsuppgångar. Jag chansar på att den senaste månadens uppvärdering av denna bransch kommer att fortsätta resten av året, eftersom många investerare kring nyår brukar öka andelen i förra årets vinnare (mer om argumenten i veckans krönika "PPM-portföljerna viktas om för starkare euro", länk ovan till höger).



Morningstars PPM-portföljer
Uppdatering 22 september 2010 Andel i portföljen PPM-nummer Ändring
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Skandia Realräntefond 50% 469 817 ej ändrad
SPP Index USA 15% 248 161
SPP Index Europa 15% 140 673
Skagen Global 10% 984 187
Lannebo Småbolag 10% 842 690
Totalt 100%
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP Index USA 30% 248 161 ej ändrad
SPP Index Europa 25% 140 673
Skagen Global 20% 984 187
Lannebo Småbolag 15% 842 690
Morgan Stanley Japanese Value 10% 245 746
Totalt 100%
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP Index USA 30% 248 161 ej ändrad
SPP Index Europa 30% 140 673  
Lannebo Småbolag 20% 842 690
First State Emerging Leaders 10% 863 290  
Morgan Stanley Japanese Value 10% 245 746  
Totalt 100%
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
AMF Räntefond Kort 30% 305 185 mindre
Evli Corporate Bond 30% 390 898 ny
Nordea Selekta Europa 20% 577 304 mer
Skagen Global 10% 984 187  
SPP Index USA 10% 248 161  
Totalt 100%
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
Nordea Selekta Europa 30% 577 304 mer
AMF Räntefond Kort 20% 305 185 mindre
Evli Corporate Bond 20% 390 898 ny
Skagen Global 20% 984 187 mer
SPP Index USA 10% 248 161
Totalt 100%
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
Nordea Selekta Europa 30% 577 304 mer
Evli Corporate Bond 20% 390 898 ny
Skagen Global 20% 984 187
SEB Internet 20% 265 751 ny
SPP Index USA 10% 248 161
Totalt 100%
Jämförelse
MSCI World index, i kronor 100%

NYCKELORD
Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. Du kan nå honom på jonas.lindmark@morningstar.se 

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings